Calendrier des événements
Calendrier des événements de la semaine
Quels noms du S&P 500 publient leurs résultats cette semaine, et quelle dispersion supplémentaire nous avons mesurée après ce type d'événement. Il indique combien une action bouge d'habitude, pas dans quel sens.
Dispersion, pas direction
Le multiplicateur mesure combien l'action a bougé de plus que d'habitude après un événement de ce type. Il ne dit pas si elle monte ou baisse : prédire la direction est dans notre cimetière de signaux, et y reste.
Moyenne sur une fenêtre de 5 séances
C'est la moyenne de la volatilité réalisée sur la fenêtre [t0, t0+5] divisée par la volatilité préalable du titre lui-même. Ce n'est pas combien un nom précis bougera aujourd'hui : c'est une moyenne de cohorte et de fenêtre.
Information, pas conseil
Le marché des options intègre déjà cette volatilité ; il n'y a rien à acheter avec. Cela sert à savoir ce qu'il y a à l'agenda avant de décider, pas à décider à ta place.
Résultats programmés cette semaine
Noms du S&P 500 publiant leurs résultats dans les prochains jours, selon le calendrier. Multiplicateur mesuré pour les résultats : ×1,089 (moyenne sur la fenêtre de 5 séances, pas une valeur par jour ni par nom).
Données au 2026-10-04
| Jour | Avant l'ouverture | Après la clôture | Heure non confirmée |
|---|---|---|---|
lundi 5 octobre 0 nom | — | — | — |
mardi 6 octobre 1 nom | — | STZ | — |
mercredi 7 octobre 0 nom | — | — | — |
jeudi 8 octobre 1 nom | PEP | — | — |
vendredi 9 octobre 1 nom | DAL | — | — |
Fenêtres en cours
Noms dont un événement est déjà publié et dont la fenêtre de 5 séances que nous mesurons est encore ouverte.
Les trois types d'événements qui font bouger la volatilité
Sept types mesurés sur 5 211 actualités avec catalyseur (2026-06 → 2026-08). Ratio = volatilité réalisée sur [t0, t0+5] divisée par la volatilité préalable du titre ; jours sans événement : 0,964. p par bootstrap en grappes par date ; déflation Benjamini-Hochberg à 10 %.
| Type | n | Ratio | p | Lecture |
|---|---|---|---|---|
| Mesurés et significatifs | ||||
| Résultats | 1 449 | 1,089 | < 0,0001 | Publication des résultats trimestriels. C'était le contrôle de cohérence : il devait ressortir élevé, et il l'a été. |
| Dirigeants | 267 | 1,115 | < 0,0001 | Changements ou déclarations de CEO/CFO. Sans filtrer l'attribution de l'actualité, l'effet s'estompe : le bruit était bien du bruit. |
| Prévisions | 52 | 1,154 | 0,0141 | Révisions de guidance. L'effet le plus fort, mais aussi l'échantillon le plus petit : le moins précis des trois. |
| Mesurés et écartés | ||||
| Recommandations d'analystes | 2 972 | 0,914 | 1,000 | Du bruit. C'est 42 % des actualités classées et cela n'élève pas la volatilité au-dessus des jours sans événement. |
| Fusions et acquisitions | 201 | 0,878 | 0,996 | Réduit la volatilité : après une offre, l'action s'ancre au prix proposé et cesse de bouger avec le marché. |
| Réglementaire | 217 | 0,920 | 0,929 | Indiscernable d'un jour sans événement. |
| Opérations sur le capital | 53 | 0,962 | 0,515 | Indiscernable d'un jour sans événement. |
Les multiplicateurs sont publiés aux valeurs pré-enregistrées même si les sous-groupes à attribution filtrée mesurent un peu plus haut : ils pèchent par prudence, et les ajuster sur les mêmes données serait tricher.
Le bulletin est publié ici chaque dimanche
Cette page est le bulletin : elle est régénérée chaque dimanche avec la semaine à venir. Nous ne l'envoyons pas par e-mail et ne demandons pas votre adresse. Si un jour nous l'envoyons, vous pourrez le demander ici.