Trend BTC+ETH cede 3,37% en la semana y es el único bot en rojo

El mayor movimiento de la semana fue negativo. Trend BTC+ETH cayó un 3,37% y es el único de los seis bots que cerró la semana en rojo. Su acumulado desde siembra sigue en +14,15% (NAV 114.149) tras 131 días, con fecha de siembra 21-jun-2026 y último NAV del 29-oct. No tiene comparación contra la vara común de la casa porque arrancó en otra fecha, así que ese +14,15% hay que leerlo solo.

Esta semana no hubo cruces: ninguna cartera cambió de lado respecto al benchmark. La vara de medir, el equiponderado de los 500 miembros del S&P 500 en la fecha de arranque y en ventana común (18-jun a 29-oct), está en +5,48%. La semana anterior marcaba +4,98%.

De los cuatro bots con comparación válida contra esa vara, solo uno está por encima: Núcleo S&P 500, con +7,53% desde siembra y +2,05 puntos porcentuales sobre el benchmark. En la semana sumó 1,80% y pasó de +5,63% a +7,53% acumulado. NAV 107.504 en 93 días.

Dos de los tres que van por debajo lo hacen sin dramatismo. Cesta Diversificada está en +4,53% (semana +0,95%, -0,95 pp frente al benchmark) y Defensivo Táctico en +3,55% (semana +0,49%, -1,93 pp). Ambos suben, pero suben menos que el equiponderado.

Momentum + Núcleo tuvo la mejor semana de todas, +2,76%, y mejoró su acumulado de -13,93% a -11,55%. Eso no cambia el cuadro: sigue a -17,03 puntos porcentuales del benchmark y con un NAV de 88.430 sobre los 100.000 de partida. Es el peor resultado del proyecto y una semana buena no lo arregla.

Multiactivo 6 clases lleva 49 días en el aire: +0,49% desde siembra (21-ago), +0,31% en la semana, NAV 100.470. Tampoco entra en la comparación con la ventana común por fecha de arranque.

En el trabajo sobre eventos, los multiplicadores forward quedan así: baseline 0,881 con n=12.408; earnings 1,191 con n=785; guidance 1,062 con n=74; exec 0,927 con n=295. El efecto a mirar es la distancia contra el baseline, no el ratio en bruto. Earnings es el único que se separa con claridad del baseline en forward. En backtest (no operativa real) los mismos grupos dan 1,089 para earnings, 1,154 para guidance y 1,115 para exec, con un baseline de backtest de 0,964: guidance y exec se comportan mejor en backtest que en forward, lo cual es una señal de prudencia, no de hallazgo.

En mantenimiento: se ha corregido el benchmark en las notas del 31-ago, 4-sep y 12-oct, sin que cambien las conclusiones. El problema era un ticker reutilizado (POM) que inflaba el benchmark de 4,12% a 8,36%; ahora solo se cuentan los miembros del S&P 500 en la fecha de arranque.

Nada de esto es una recomendación de inversión. Todas las estrategias siguen en simulado y lo que se publica es lo medido, incluidos los números que salen mal.